Text

Pembentukan Portofolio Optimal Dengan Metode Resampled Efficient Frontier Untuk Perhitungan Value At Risk Dilengkapi Aplikasi GUI MATLAB

---

ABSTRAK

Tujuan investor dalam berinvestasi adalah mendapatkan return, namun investor juga harus menanggung risiko yang mungkin ada. Terdapat 3 tipe investor dalam investasi berdasarkan preferensinya terhadap risiko yaitu penghindar risiko (risk averter), pengambil risiko sedang (risk moderate), dan pengambil risiko tinggi (risk taker). Untuk memperoleh portofolio optimal untuk masing-masing tipe investor, digunakan Metode Resampled Efficient Frontier dengan Simulasi Monte-Carlo sebanyak 700 kali, untuk memperoleh estimasi parameter yang lebih bnyak. Hasil Resampled Efficient Frontier dari Efficient Frontier akan diambil 51 titik efisien untuk menentukan portofolio optimal bagi masing-masing tipe investor. Titik efisien yang diambil yaitu titik efisien ke-1, ke-26, dan ke-51 berturut-turut untuk tipe investor risk averter, risk moderate, dan risk taker. Untuk mengetahui perkiraan kerugian dalam investasi, dihitung nilai VaR berdasarkan data return bulanan saham BBNI, UNTR, INKP, dan KLBF periode Februari 2013 sampai Maret 2017, dengan alokasi modal sebesar Rp 100.000.000,00, holding period 20 hari, dan tingkat kepercayaan 95%. GUI Matlab digunakan untuk mempermudah pengguna dalam mengolah data.

Kata Kunci: Efficient Frontier, Simulasi Monte-Carlo, Distribusi Normal, VaR, GUI Matlab

ABSTRACT
The purpose of investors in investing is to get a return, but investors also have to bear the risks that might exist. There are 3 types of investors in investment based on their preference for risk, namely risk aversion (risk averter), moderate risk takers (risk moderate), and high risk takers (risk takers). To obtain an optimal portfolio for each type of investor, the Resampled Efficient Frontier Method is used with Monte Carlo Simulation as much as 700 times, to obtain more parameter estimates. The results of the Resampled Efficient Frontier from Efficient Frontier will take 51 efficient points to determine the optimal portfolio for each type of investor. The efficient point taken is the 1st, 26th and 51st efficient points for the investor risk averter type, risk moderate, and risk taker. To determine the estimated loss in investment, the VaR value is calculated based on the monthly return data of BBNI, UNTR, INKP, and KLBF shares for the period February 2013 to March 2017, with a capital allocation of Rp 100,000,000.00, a holding period of 20 days, and a level of trust of 95%. The Matlab GUI is used to facilitate users in processing data.

Keywords: Efficient Frontier, Monte-Carlo Simulation, Normal Distribution, VaR, Matlab GUI

---

Ketersediaan

736E19III

736 E 19-ii

Perpustakaan FSM Undip (Referensi)

Tersedia

Informasi Detail

Judul Seri

STATISTIKA

No. Panggil

736 E 19-ii

Penerbit

: ., 2019

Deskripsi Fisik

-

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

512-9433

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subjek

PIDATO REKTOR

Info Detail Spesifik

-

Pernyataan Tanggungjawab

Henny Setyowati

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar

---

Anda harus masuk sebelum memberikan komentar