Text

Pemodelan B-Spline untuk Mengestimasi Kurva Yield Obligasi Pemerintah Kode Fixed Rate

---

ABSTRAK
Obligasi adalah surat utang jangka menengah-panjang yang dapat dipindahtangankan, berisi janji dari pihak yang menerbitkan untuk membayar imbalan berupa bunga pada periode tertentu dan melunasi pokok utang pada waktu yang telah ditentukan kepada pihak pembeli obligasi tersebut. Suatu metode untuk mengetahui hubungan antara yield dengan waktu jatuh tempo untuk suatu jenis obligasi pada waktu tertentu digambarkan melalui kurva yield. Salah satu metode untuk mengestimasi kurva yield adalah B-spline. Data yang digunakan bersumber dari Bursa Efek Indonesia yaitu Laporan Perdagangan Surat Utang Negara dengan kode FR (Fixed Rate). Periode data yang digunakan adalah 9, 16, dan 23 November 2018. Model terbaik untuk mengestimasi kurva yield pada setiap periode data adalah model B-spline linier dengan 6 titik knot tetapi letak knot setiap periode data berbeda. Berdasarkan perhitungan MAPE, kemampuan model dalam memprediksi sangat baik. Investasi dengan keuntungan maksimal berdasarkan estimasi kurva yield menggunakan model B-spline linier dengan 6 titik knot adalah FR0071.
Kata Kunci: obligasi, yield, kurva yield, Surat Utang Negara, B-spline

ABSTRACT
A Bond is a medium-long term loan agreement that can be handed over, it contains a promise from the issuer to pay rewards in the form of interest on a particular period and paying off the principal debt on the time that has been appointed to the bond buyer. A method to find out the relationship between yield and time to maturity for a type of bond at any given time is illustrated through the yield curve. One of the methods for estimating yield curve is B-spline. The data used are sourced from Indonesia Stock Exchange, namely Government Bond Trading Report with code FR (Fixed Rate). The data periods used are 9, 16, and 23 November 2018. The best model for estimating the yield curve at any period of the data is B-spline linear model with 6 point knots but different knot position for every data period. Based on the calculation of MAPE, the ability of the model to predict is very good. Investment with maximum profit based on the estimation of yield curve using B-spline linear model with 6 knot points is FR0071.
Keywords: bond, yield, yield curve, Government Bond, B-spline

---

Ketersediaan

704E19II

704 E 19

Perpustakaan FSM Undip (Referensi)

Tersedia

Informasi Detail

Judul Seri

STATISTIKA

No. Panggil

704 E 19

Penerbit

: ., 2019

Deskripsi Fisik

-

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

330.015195

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subjek

-

Info Detail Spesifik

-

Pernyataan Tanggungjawab

Tri Meida Nurcahyanti

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar

---

Anda harus masuk sebelum memberikan komentar