Text

Pemilihan Saham Dan Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Data Envelopment Analysis Dan Single Index Model

---

ABSTRAK

Pasar modal merupakan tempat bagi investor untuk berinvestasi, dikarenakan investasi merupakan alternatif yang menjanjikan. Dalam berinvestasi ada dua hal yang harus dipertimbangkan oleh investor, yaitu return dan risiko. Para investor menyadari bahwa dalam berinvestasi semakin tinggi keuntungan yang ditawarkan maka risiko juga akan semakin tinggi. Penyebaran dana tidak hanya dilakukan pada satu saham saja, namun pada beberapa saham yang berbentuk portofolio. Masalah portofolio dalam pemilihan saham yang efisien dan pengalokasian dana dengan hasil yang optimal sangatlah penting. Dengan menggunakan metode Data Envelopment Analysis (DEA) untuk menentukan saham-saham dengan kinerja efisien yang didasarkan pada analisis rasio seperti EPS (Earning Per Share), ROE (Return On Equity), ROA (Return On Asset), PER (Price Earning Ratio), DER (Debt Earning Ratio) serta tingkat keuntungan (return) dan risiko tiap-tiap saham. Dengan terpilihnya beberapa saham efisien selanjutnya dilakukan pembentukan portofolio optimal dengan menggunakan metode Single Index Model untuk menentukan berapa banyak proporsi dana yang diinvestasikan pada masing-masing saham. Dari 30 saham indeks IDX30 pada BEI dan data pada annual report p perusahaan. Dengan menggunakan model DEA-CCR dan DEA-BCC dihasilkan 13 saham efisien sebagai calon saham pembentuk portofolio. Selanjutnya dengan metode Single Index Model, dari 13 saham terpilih 11 saham optimal yaitu ASII (0.13%), BBCA (19.15%), BSDE (0.54%), GGRM (12.04%), HMSP (12.16%), ICBP (0.003%), INTP (11.55%), KLBF (9.13%), SRIL (0.59%), SSMS (0.23%) dan UNVR (29.15%).

Kata kunci: Pemilihan Saham, Portofolio Optimal, Data Envelopment Analysis, Single Index Model.

ABSTRACT

The capital market is a place for investors to invest, because investment is a promising alternative. In investing there are two things that must be considered by investors, namely returns and risks. Investors realize that in investing, the higher the profit offered, the higher the risk. The distribution of funds is not only done on one share, but on several stocks in the form of portfolios. The problem of portfolio in efficient stock selection and allocation of funds with optimal results is very important. By using the Data Envelopment Analysis (DEA) method to determine stocks with efficient performance based on ratio analysis such as EPS (Earning Per Share), ROE (Return On Equity), ROA (Return On Asset), PER (Price Earning Ratio) , DER (Debt Earning Ratio) and the level of profit (return) and risk of each share. With the selection of several efficient stocks, an optimal portfolio is formed using the Single Index Model method to determine how much proportion of funds is invested in each share. From 30 IDX30 index stocks on IDX and data on company annual report p. By using the DEA-CCR and DEA-BCC models, 13 efficient stocks are created as prospective stock forming portfolios. Furthermore, with the Single Index Model method, of the 13 selected stocks 11 optimal stocks are ASII (0.13%), BBCA (19.15%), BSDE (0.54%), GGRM (12.04%), HMSP (12.16%), ICBP (0.003%) , INTP (11.55%), KLBF (9.13%), SRIL (0.59%), SSMS (0.23%) and UNVR (29.15%).

Keywords: Stock Selection, Optimal Portfolio, Data Envelopment Analysis, Single Index Model

---

Ketersediaan

2172A19

2172A19

Perpustakaan FSM Undip (Skripsi)

Tersedia

Informasi Detail

Judul Seri

MATEMATIKA

No. Panggil

2172A19

Penerbit

: ., 2018

Deskripsi Fisik

-

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

1870

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subjek

-

Info Detail Spesifik

-

Pernyataan Tanggungjawab

Nisma Fauziah

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar

---

Anda harus masuk sebelum memberikan komentar