Text

Generalized Pareto Distribution Untuk pengukuran Value at Risk Pada Portofolio Saham Syariah dan Aplikasinya Menggunakan GUI Matlab

---

ABSTRAK

Pasar modal merupakan salah satu alternatif investasi jangka panjang. Salah satu yang diperjualbelikan yaitu saham, termasuk saham syariah. Pengukuran risiko merupakan hal yang sangat penting bagi investor agar dapat mengurangi terjadinya kerugian berinvestasi. Salah satu metode yang popular dipergunakan saat ini ialah Value at Risk (VaR). Data keuangan sebagian besar memiliki ekor distribusi yang gemuk (heavy tailed) yang disebabkan oleh adanya nilai ekstrim, maka perhitungan nilai VaR dilakukan dengan menggunakan Value at Risk Generalized Pareto Distribution (VaRGPD). Penelitian ini juga menghasilkan sebuah aplikasi pemrograman Graphical User Interface (GUI) Matlab yang dapat membantu pengguna dalam melakukan pengukuran VaR. Tujuan dari penelitian ini adalah melakukan analisis VaR dengan pendekatan GPD dengan bantuan komputasi GUI Matlab untuk saham syariah. Data yang digunakan adalah data saham PT XL Axiata Tbk, PT Waskita Karya (Persero) Tbk, dan PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk periode 2 Januari 2017 sampai 31 Mei 2017. Hasil perhitungan VaRGPD yakni: VaR saham tunggal EXCL sebesar 8,76% dari besarnya investasi, VaR saham tunggal WSKT sebesar 4% dari besarnya investasi, VaR saham tunggal CPIN sebesar 5,86% dari besarnya investasi, VaR portofolio 2 aset (EXCL dan WSKT) sebesar 4,09% dari besarnya investasi, VaR portofolio 2 aset (EXCL dan CPIN) sebesar 5,28% dari besarnya investasi, VaR portofolio 2 aset (WSKT dan CPIN) sebesar 3,68% dari besarnya investasi, dan VaR portofolio 3 aset (EXCL, WSKT, dan CPIN) sebesar 3,75% dari besarnya investasi. Dapat disimpulkan bahwa semakin banyak portofolio, maka semakin kecil risikonya. Hal ini dikarenakan kemungkinan anjloknya semua saham-saham perusahaan tersebut secara bersama-sama kecil.

Kata Kunci : Generalized Pareto Distribution, Value at Risk, Graphical User Interface, saham syariah

ABSTRACT

The capital market is one of long-term investment alternative. One of the traded products is stock, including sharia stock. The risk measurement is an important thing for investor in other that can decrease investment loss. One of the popular methods now is Value at Risk (VaR). There are many financial data that have heavy tailed, because of extreme values, so Value at Risk Generalized Pareto Distribution is used for this case. This research also result a Matlab GUI programming application that can help users to measure the VaR. The purpose of this research is to analyze VaR with GPD approach with GUI Matlab for helping the computation in sharia stock. The data that is used in this case are PT XL Axiata Tbk, PT Waskita Karya (Persero) Tbk, dan PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk on January, 2nd 2017 until May, 31st 2017. The results of VaRGPD are: EXCL single stock VaR 8,76% of investment, WSKT single stock VaR 4% of investment, CPIN single stock VaR 5,86% of investment, 2 assets portfolio (EXCL and WSKT) 4,09% of investment, 2 assets portfolio (EXCL and CPIN) 5,28% of investment, 2 assets portfolio (WSKT and CPIN) 3,68% of investment, and 3 assets portfolio (EXCL, WSKT, and CPIN) 3,75% of investment. It can be concluded that the portfolios more and more, the risk is smaller. It is because the possibility of all stocks of the company dropped together is small.

Keyword : Generalized Pareto Distribution, Value at Risk, Graphical User Interface, sharia stock

---

Ketersediaan

660E18III

660 E 18

Perpustakaan FSM Undip (Referensi)

Tersedia

Informasi Detail

Judul Seri

STATISTIKA

No. Panggil

660 E 18

Penerbit

: ., 2018

Deskripsi Fisik

-

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

2229

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subjek

-

Info Detail Spesifik

-

Pernyataan Tanggungjawab

Desi Nur Rahma

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar

---

Anda harus masuk sebelum memberikan komentar