Text

Penggunaan Vector Error Correction Model (VECM) Untuk Pemodelan Harga Saham, Return On Assets (ROA), Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), Dan Kurs

---

ABSTRAK

Berdasarkan teori ekonomi, variabel-variabel ekonomi dapat saling mempengaruhi. Karena sebagian besar variabel ekonomi berupa data runtun waktu, Vector Error Correction Model (VECM) dapat digunakan untuk menganalisis hubungan di antara variabel-variabel tersebut. VECM adalah sebuah metode untuk analisis data nonstasioner dan memiliki hubungan jangka panjang antar variabel. Penelitian ini menggunakan pendekatan VECM dengan data bulanan harga saham Bank Central Asia Tbk., Return On Assets (ROA), Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), dan kurs atau nilai tukar untuk periode Januari 2010 sampai Mei 2017. Hasil empiris menunjukkan residual model independen serta berdistribusi normal dan memiliki nilai MAPE kurang dari 20%. Berdasarkan nilai AIC, SIC and FPE, dapat disimpulkan bahwa lag 2 adalah lag yang paling optimum untuk membentuk model. Model VECM yang terbentuk dapat digunakan untuk memprediksi nilai pada periode mendatang.

Kata kunci: model harga saham, nonstasionaritas, Vector Error Correction Model (VECM)

ABSTRACT

Based on the economic theory, the economic variables could affect each other. Since most economic variables are presented in time series, Vector Error Correction Model (VECM) can be used to analyze the relationship between them. VECM is a method to analyze data which is nonstasionary and have long term relationship among variables. This study uses VECM approach with monthly data of stock value of Bank Central Asia Tbk., Return of Assets (ROA), Composite Index, and the exchange rate over the period January 2010 until May 2017. The empirical results showed that the residuals have independent and normal distribution and have MAPE values less than 20%. With AIC, SIC and FPE values, we conclude that lag two is the optimum lag for the model. The estimated VECM model can be used for predict the future values.

Keywords: stock value model, nonstationarity, Vector Error Correction Model (VECM)

---

Ketersediaan

581E17IV

519,55 ELV p

Perpustakaan FSM Undip (Referensi)

Tersedia

Informasi Detail

Judul Seri

STATISTIKA

No. Panggil

519,55 ELV p

Penerbit

: ., 2017

Deskripsi Fisik

-

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

1640

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subjek

-

Info Detail Spesifik

-

Pernyataan Tanggungjawab

Elvanda Damayanti

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar

---

Anda harus masuk sebelum memberikan komentar