Text

Pemodelan Markov Switching Dengan Time-Varying Transition Probability

---

ABSTRAK

Nilai tukar atau kurs merupakan peubah ekonomi yang dapat mencerminkan
keadaan perekonomian suatu negara. Nilai tukar bersifat fluktuatif karena dapat
mengalami perubahan kondisi yang disebabkan oleh faktor ekonomi atau politik.
Kondisi tersebut adalah apresiasi dan depresiasi. Oleh karena itu, nilai tukar dapat
dimodelkan menggunakan Markov switching dengan time-varying transition
probability yang memperhatikan perubahan kondisi dan menggunakan variabel
informasi. Dari model ini dapat diketahui transisi probabilitas dan ekspektasi
durasi yang bervariasi terhadap waktu sehingga mampu menjelaskan pergerakan
ekonomi yang lebih baik. Pada penulisan ini dilakukan pemodelan nilai ln return
kurs Rupiah terhadap USD dan menggunakan nilai ln return kurs Rupiah terhadap
Euro sebagai variabel informasi. Diperoleh model terbaik adalah MS(2) – AR(1).
Secara keseluruhan, rata-rata transisi probabilitas dari apresiasi ke depresiasi
adalah 0,025242 dan transisi probabilitas dari depresiasi ke apresiasi adalah
0,666369. Ekspektasi durasi dari kondisi apresiasi adalah 39,61623 hari,
sedangkan ekspektasi durasi dari depresiasi adalah 39,18689 hari.
Kata kunci: perubahan kondisi, Markov switching, time-varying, transisi
probabilitas, ekpektasi durasi

ABSTRACT

Exchange rate or currency is an economic variable which reflects country’s state
of economy. It fluctuates over time because of its ability to switch the condition or
regime caused by economic and political factors. The changes in the exchange
rate are depreciation and appreciation. Therefore, it could be modeled using
Markov switching with time-varying transition probability which observe the
conditional changes and use information variable. From this model, time-varying
transition probability and expected durations are obtained; both are very useful to
explain economic growth better and more detailed. This research modeled ln
return value of Indonesian Rupiah to U.S Dollars and using return value of
Indonesian Rupiah to Euro as information variable. The best model is MS(2) –
AR(1). Overall, the mean of transition probability from appreciation to
depreciation is 0,025242 and the transition probability from depreciation to
appreciation is 0,666369. Expected duration of appreciation is 39,61623 days
meanwhile the expected duration of depreciation is 39,18689 days.
Keywords: regime switching, Markov switching, time-varying, transition
probability, expected duration

---

Ketersediaan

512E16IV

519.2 SAV p

Perpustakaan FSM Undip (Referensi)

Tersedia

Informasi Detail

Judul Seri

STATISTIKA

No. Panggil

519.2 SAV p

Penerbit

: ., 2016

Deskripsi Fisik

-

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

1419

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subjek

-

Info Detail Spesifik

-

Pernyataan Tanggungjawab

Anggita Puri Savitri

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar

---

Anda harus masuk sebelum memberikan komentar