Text

Pemodelan dan Peramalan Volatilitas Pada Return Saham Bank Bukopin Menggunakan Model Asymmetric Power Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (APARCH) 519.536 ROH p

---

ABSTRAK

Saham merupakan tanda penyertaan modal seseorang atau pihak (badan
usaha) dalam suatu perusahaan atau perseroan terbatas. Sedangkan indeks harga
saham merupakan cerminan pergerakan harga saham. Investasi saham tidak dapat
terhindar dari risiko, sehingga dibutuhkan model yang dapat memprediksi return
dan volatilitas saham. Model yang sering digunakan adalah model
ARCH/GARCH. Pada pasar bursa juga memperlihatkan adanya pengaruh
asimetrik (leverage), yaitu hubungan yang negatif antara perubahan nilai return
dengan pergerakan volatilitasnya. Untuk mengatasi pengaruh asimetrik, salah satu
model yang dapat digunakan adalah model Asymmetric Power Autoregressive
Conditional Heteroscedasticity (APARCH). Model APARCH yang terpilih untuk
memodelkan dan meramalkan volatilitas data return saham Bank Bukopin untuk
beberapa periode kedepan adalah model APARCH(1,2) dengan persamaan:

Kata kunci : saham, volatilitas, asimetris, return, APARCH

ABSTRACT

Stock is a sign of ownership of an individual or entity within a corporation
or limited liability company. While the stock price index is a reflection of the
movement of the stock price. Stock investments can not avoid the risk, so we need
a model that can predict stock returns and volatility. Models are often used is
ARCH/GARCH models. On the stock market also shows asymmetric
effect(leverage), which is a negative relationship between the change in the value
of returns with volatility movement. So, the model can be used is Asymmetric
Power Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (APARCH) model.
APARCH model chosen to modeling and forecasting the volatility of Bukopin
return stock is APARCH (1,2) model, by the equation:

Keywords: Stock, volatility, asymmetric, return, APARCH

---

Ketersediaan

516E16IV

516 E 16

Perpustakaan FSM Undip (Referensi)

Tersedia

Informasi Detail

Judul Seri

STATISTIKA

No. Panggil

516 E 16

Penerbit

: ., 2016

Deskripsi Fisik

-

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

1417

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subjek

-

Info Detail Spesifik

-

Pernyataan Tanggungjawab

Nur Musrifah Rohmaningsih

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar

---

Anda harus masuk sebelum memberikan komentar