Text

Optimasi Value At Risk Return Aset Tunggal Dan Portofolio Menggunakan Simulasi Monte Carlo Dilengkapi Gui Matlab

---

ABSTRAK

Matlab (Matrix Laboratory) merupakan sistem pemrograman interaktif dengan
elemen dasar basis data array yang dimensinya tidak perlu dinyatakan secara
khusus, sedangkan GUI merupakan submenu dari Matlab. GUI Matlab umumnya
lebih mudah dipelajari dan digunakan karena dalam menjalanankannya tidak perlu
mengetahui perintah yang ada dan bagaimana perintah bekerja. Value at Risk
(VaR) merupakan suatu besaran yang dapat mengukur kerugian maksimum yang
mungkin selama periode waktu tertentu dalam kondisi pasar normal pada tingkat
kepercayaan tertentu. Selain sebagai tolak ukur, VaR dapat digunakan untuk
menetapkan besar target investor. Hal yang terpenting dalam VaR adalah
menentukan jenis metodologi dan asumsi yang sesuai dengan distribusi return.
Salah satu metode dalam menghitung nilai VaR adalah Simulasi Monte Carlo.
VaR dengan metode simulasi Monte Carlo mengasumsikan bahwa return
berdistribusi normal yang disimulasikan dengan menggunakan parameter yang
sesuai dan return portofolio bersifat linier terhadap return aset tunggalnya. Dari
hasil dan analisis penelitian yang dilakukan menggunakan GUI Matlab, nilai VaR
aset tunggal nilai risiko pada saham United Tractors Tbk (UNTR) lebih besar dari
nilai risiko saham Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI), Astra
Internasional Tbk (ASII), dan Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI), nilai VaR
portofolio yang terdiri dari dua aset, tiga aset, dan empat aset mempunyai nilai
lebih rendah dari penjumlahan nilai VaR aset tunggalnya. Dalam penelitian ini,
menentukan tingkat kepercayaan dan periode waktu sangat penting untuk
perhitungan nilai VaR karena dapat menggambarkan seberapa besar investor
menanggung risiko.
Kata kunci: GUI Matlab, Value at Risk, periode waktu, tingkat kepercayaan,
simulasi Monte Carlo

ABSTRACT

Matlab (Matrix Laboratory) is an interactive programming system with the basic
elements of array database which dimensions do not need to be stated in
particular, while the GUI is the submenu of Matlab. Matlab GUI generally more
easily learned and used because in worked it does not need to know the
commandments and how command works. Value at Risk (VaR) is a scale that can
measure the maximum loss that may happen for a specified period of time in the
normal market conditions at a certain level of confidence. VaR also can be used to
specify investor’s target. The most important thing in the VaR is to determine the
type of methodology and assuming appropriate with the distribution of the return.
One of the methods in calculating the VaR is Monte Carlo simulation. VaR with
Monte Carlo simulation method assumes that the return value is normal
distribution simulated using the appropriate parameters and portfolio return is
linier towards its single asset return. From the results and analysis research
conducted use GUI Matlab, VaR single asset of value risk on the stock of United
Tractors Tbk (UNTR) is greater than Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
(BBRI), Astra International Tbk (ASII), and Bank Negara Indonesia Tbk ( BBNI),
VaR value of portfolio consisting of two assets, the three assets, and four assets
have lower value than the sum of its single asset of the value of VaR. In this
research, determining the level of trust and specified time period is very important
to count of VaR value because it can describe how much investors bear the risk.
Keywords: Matlab GUI, Value at Risk, time period, confidence level, Monte
Carlo simulation.

---

Ketersediaan

498E16IV

519.55 AST o

Perpustakaan FSM Undip (Referensi)

Tersedia

Informasi Detail

Judul Seri

STATISTIKA

No. Panggil

519.55 AST o

Penerbit

: ., 2016

Deskripsi Fisik

-

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

1343

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subjek

-

Info Detail Spesifik

-

Pernyataan Tanggungjawab

Nur Indah Yuli Astuti

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar

---

Anda harus masuk sebelum memberikan komentar