Text

Penggunaan Simulasi Monte Carlo Untuk Pengukuran Value At Risk Aset Tunggal dan Portofolio Dengan Pendekatan Capital Asset Pricing Model Sebagai Penentu Portofolio Optimal (Studi Kasus: Index Saham Kelompok SMinfral18)

---

ABSTRAK
Saham adalah satuan nilai atau pembukuan dalam berbagai instrument
finansial yang mengacu pada bagian kepemilikan sebuah perusahaan. Di era ini
kebanyakan investor membentuk portofolio saham sebagai salah satu cara untuk
mengurangi risiko kerugian atau risiko yang mungkin akan diperoleh saat
berinvestasi saham. Pembentukan portofolio pada penelitian ini digunakan
investor untuk menghitung bobot investasi dengan menggunakan metode Capital
Asset Pricing Model (CAPM). Risiko berinvestasi sering disebut Value at Risk
(VaR), VaR ini dihitung dengan menggunakan simulasi Monte Carlo. Dari hasil
dan analisis yang dilakukan pada kelompok saham SMInfra18, terdapat 2 saham
yang masuk ke dalam portofolio dengan alokasi dana terbesar diberikan kepada
saham ISAT (PT. Indosat, Tbk) dan alokasi dana terkecil diberikan kepada saham
TBIG (PT. Tower Bersama Infrastructure, Tbk). Sedangkan kerugian atau risiko
yang diperkirakan dari portofolio tersebut pada tingkat kepercayaan 95% adalah
sebesar 1,886% atau sebesar Rp 18.860.237,00 dari modal awal Rp
1.000.000.000,00 dengan periode waktu 1 hari setelah pembentukan portofolio.
Kata Kunci: Saham, Portofolio, SMInfra18, CAPM, Monte Carlo

ABSTRACT
In financial markets, a stock is a unit of account for various investments. It
often means the stock of a corporation, but also used for collective investments
such as mutual funds, limited partnerships, and real estate investment trusts. In
this era, most investors establish a stock portfolio as one way to reduce the risk of
loss or risk which may be obtained when investing in stocks. Formation of
portfolio in this research, investors is used to calculate the weight of the
investment using the Capital Asset Pricing Model (CAPM). Risks of investing
often called Value at Risk (VaR), calculate the VaR using Monte Carlo
simulation. From the results and analysis conducted on a group of SMInfra18
stocks, there are two stocks into the portfolio with an allocation of the largest
given to the ISAT (PT. Indosat, Tbk) and the allocation of funds smallest given to
stock TBIG (PT. Tower Bersama Infrastructure Tbk). While the losses or the
estimated risk of the portfolio at 95% confidence level is IDR 18,860,237.00 of
the initial capital of IDR 1,000,000,000.00 during the holding period 1 day after
portfolio formation.
Keywords: Stock, Portfolio, SMInfra18, CAPM, Monte Carlo

---

Ketersediaan

424E15IV

519.53 PRA p

Perpustakaan FSM Undip (Referensi)

Tersedia

Informasi Detail

Judul Seri

STATISTIKA

No. Panggil

519.53 PRA p

Penerbit

: ., 2015

Deskripsi Fisik

-

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

951

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subjek

Analisis Regresi

Info Detail Spesifik

-

Pernyataan Tanggungjawab

Danang Chandra Pradana

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar

---

Anda harus masuk sebelum memberikan komentar