Text

Analisis Volatilitas Return Saham Bank BRI menggunakan Model ARCH/GARCH

---

Saham PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. menempati posisi kedua
sebagai saham dengan kapitalisasi pasar terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar di
Bursa Efek Indonesia (BEI). Volatilitas dalam return saham mengacu pada
terjadinya fluktuasi harga saham dari waktu ke waktu, mencerminkan risiko pasar
dan ketidapastian yang dihadapi oleh investor. Volatilitas pada return saham
mengindikasikan terjadinya masalah heteroskedastisitas pada bagian sisa atau error
dari model, yaitu pada residual return saham. Model ARIMA digunakan untuk
menangkap pola linier dari return saham, sementara model volatilitas
Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (ARCH) dan Generalized
Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) diterapkan pada residual
dari return saham untuk memodelkan volatilitas yang mencerminkan fluktuasi
harga pasar yang tidak stabil. Model ARCH dan GARCH memungkinkan untuk
menangani heteroskedastisitas yang disebabkan oleh terjadinya volatilitas data
saham Bank BRI pada periode 1 Juli 2019 hingga 27 Juni 2023. Hasil dari analisis
menyimpulkan bahwa terdapat efek heteroskedastisitas pada data saham Bank BRI.
Model terbaik yang didapatkan untuk data saham Bank BRI adalah model
ARIMA(0,0,[2,3])-GARCH(2,2) dengan nilai AIC terkecil yang didapatkan adalah
-3,7656 dengan tingkat kepercayaan 95%.
Kata Kunci: Saham, Return, ARIMA, Heteroskedastisitas, ARCH, GARCH.

---

Ketersediaan

1363E2025

1363 E 2025

Perpustakaan FSM Undip

Tersedia

Informasi Detail

Judul Seri

-

No. Panggil

1363 E 2025

Penerbit

: .,

Deskripsi Fisik

-

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

NONE

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subjek

-

Info Detail Spesifik

-

Pernyataan Tanggungjawab

Asyifa Nusril Faizah

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar

---

Anda harus masuk sebelum memberikan komentar