Text

Pembentukan Portofolio Robust Mean Variance dengan Estimasi Fast Minimum Covariance Determinant (FMCD) (Studi Kasus: Saham yang terdaftar di Indeks PEFINDO25 Periode Februari 2023 s.d. Juli 2023)

---

Investasi merupakan aktivitas menanamkan sejumlah dana pada masa
sekarang untuk dikembangkan dengan tujuan untuk memperoleh keuntungan. Saat
ini banyak masyarakat yang melakukan investasi pada aset keuangan, salah
satunya saham. Investasi pada saham berharap memperoleh return saham yang
maksimal dengan risiko yang minimum. Salah satu cara meminimumkan risiko
pada investasi saham adalah dengan membentuk portofolio yang terdiri dari
beberapa saham dengan proporsi yang optimal. Jumlah saham yang terlibat dalam
pemilihan portofolio dapat diatasi dengan pengelompokan data saham
menggunakan analisis cluster. Pengelompokan saham dengan analisis cluster
dapat dilakukan berdasarkan rasio profitabilitas yang menggambarkan suatu
perusahaan untuk memperoleh keuntungan. Jenis rasio profitabilitas yang
digunakan adalah Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), dan Net
Profit Margin (NPM). Metode pengelompokan yang digunakan adalah Ward
clustering, yang bertujuan mendapatkan cluster yang memiliki varian internal
sekecil mungkin. Hasil dari pengelompokan saham PEFINDO25 akan dilakukan
pembentukan portofolio robust mean variance dengan estimasi Fast Minimum
Covariance Determinant (FMCD) serta pengukuran kinerja portofolio dengan
Sharpe Ratio. Hasil penelitian menunjukan jumlah cluster yang terbentuk
sebanyak empat cluster, kemudian dipilih saham perwakilan tiap cluster untuk
dibentuk portofolio. Portofolio optimal yang terbentuk terdapat pada portofolio
kombinasi satu berdasarkan evaluasi kinerja portofolio yang memiliki bobot
investasi sebesar 10,52% untuk saham ESSA, 11,02% untuk saham BRMS,
13,48% untuk saham MAPI, dan 64,98% untuk saham UNVR.
Kata Kunci: Indeks Saham PEFINDO25, Rasio Profitabilitas, Ward Clustering,
Portofolio, Robust Mean Variance, Fast Minimum Covariance Determinant
(FMCD), Sharpe Ratio

---

Ketersediaan

1087E2023

1087 E 2023

Perpustakaan FSM Undip

Tersedia

Informasi Detail

Judul Seri

-

No. Panggil

1087 E 2023

Penerbit

: .,

Deskripsi Fisik

-

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

NONE

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subjek

-

Info Detail Spesifik

-

Pernyataan Tanggungjawab

Cahyo Bagus Nugroho

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar

---

Anda harus masuk sebelum memberikan komentar