Text

Pendekatan Metode Markowitz untuk Optimalisasi Portofolio Metode Markowitz dengan Risiko Expected Shortfall (ES) pada Saham Syariah dilengkapi GUI Matlab

---

ABSTRAK
Portofolio adalah gabungan dua atau lebih sekuritas sebagai target investasi pada
kurun waktu tertentu dengan ketentuan tertentu. Metode markowitz merupakan salah
satu metode yang menekankan pada usaha memaksimalkan ekspektasi return dan
dapat meminimumkan risiko saham. Salah satu metode yang dapat digunakan untuk
mengukur risiko adalah Expected Shortfall (ES).. Untuk mempermudah perhitungan
portofolio optimal dengan Metode Markowitz dan analisis risiko dengan ES maka
dibuatlah aplikasi dengan menggunakan GUI Matlab. Data yang digunakan dalam
penelitian ini terdiri dari tiga saham JII diantaranya adalah saham CPIN, CTRA, dan
BSDE. Hasil pembentukan portofolio dengan Metode Markowitz diperoleh portofolio
optimal yaitu kombinasi saham CPIN = 34,7% dan BSDE = 65,3%. Pada taraf
signifikansi ∝= 95%, nilai ES (0.206727) lebih besar daripada nilai VaR (0.15512).
Kata Kunci: Portofolio, JII, Markowitz, Expected Shortfall, GUI Matlab

ABSTRACT
A portfolio is a combination of two or more securities as investment targets for a
certain period of time with certain conditions. The Markowitz method is a method
that emphasizes efforts to maximize return expectations and can minimize stock risk.
One method that can be used to measure risk is Expected Shortfall (ES). ES is an
expected measure of risk whose value is above Value-at-Risk (VaR). To make it
easier to calculate optimal portfolios with the Markowitz method and risk analysis
with ES, an application was made using the Matlab GUI. The data used in this study
consisted of three JII stocks including CPIN, CTRA, and BSDE stocks. The results of
the portfolio formation with the Markowitz method obtained an optimal portfolio,
namely the combination of CPIN = 34.7% and BSDE = 65.3% stocks. At the 95%
confidence level, the ES value of 0.206727 is greater than the VaR value (0.15512).
Keywords: Portfolio, JII, Markowitz, Expected Shortfall, GUI Matlab

---

Ketersediaan

832E20IV

832 E 20-iv

Perpustakaan FSM Undip (Referensi)

Tersedia

Informasi Detail

Judul Seri

STATISTIKA

No. Panggil

832 E 20-iv

Penerbit

: ., 2020

Deskripsi Fisik

-

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

NONE

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subjek

-

Info Detail Spesifik

-

Pernyataan Tanggungjawab

Umiyatun Muthohiroh

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar

---

Anda harus masuk sebelum memberikan komentar