dari harga penutupan saham. Validitas VaR diuji melalui back test berdasarkan
Kupiec test, dan menghasilkan kesimpulan bahwa VaR 95% dan VaR 99% valid.
Kata kunci: Value at Risk, return saham, portofolio, volatility updating Hull and
White, back test
Portal Telusur Inovasi (POTENSI) merupakan portal yang disediakan oleh Badan Pengkajian
dan Penerapan Teknologi (BPPT) yang memfasilitasi publik untuk pencarian artikel terkait
inovasi mencakup berita nasional, artikel ilmiah, industri terkait, peraturan, dan lainnya yang